Основы факторинга и дисконтирования счетов-фактур

Последнее обновление ( Суббота, 17 ноября 2007 )

Факторинг - продажа дебиторской задолженности. Долговой факторинг предполагает продажу ваших счетов третьим лицам. Они, в свою очередь, будут обрабатывать счета-фактуры и позволят привлечь деньги от кредитов, причитающихся вашему бизнесу. По сути, эти компании обеспечивают взыскание долга и бухгалтерские управленческие услуги.

Факторинг обычно используется предприятиями для повышения денежного потока, но также может использоваться для сокращения административных расходов. Предприятия, которые предоставляют такие услуги, называются факторинговами агентами, факторинговыми компаниями или факторами.

Дисконтирование счета-фактуры - альтернативный способ получения денег по вашим счетам. Однако ваше предприятие сохраняет контроль над управлением ваших продаж. Помимо обеспечения финансирования, что, вероятно, является главной привлекательностью, факторниговые компании предоставляет ценную поддержку и обслуживание кредитов.

Данное руководство дает информацию о долговом факторинге и дисконтировании счетов-фактур, преимуществах и недостатках различных видов факторинга, стоимости, и о том, как выбрать факторниговую компанию или агента.

::: Как работает факторинг

Факторинг обеспечивает быструю предоплату ваших продаж. Он позволяет гибко увеличить свой оборотный капитал и улучшить денежный поток.

Факторинг предлагается фирмам, торгующим с другими фирмами на условиях кредита. Это обычно не доступно для розничных продавцов и торговле за наличные.

Начало факторинга

Факторинговые компании могут быть независимыми или филиалами крупных банков или финансовых учреждений. Независимо от своего происхождения, они захотят встретиться с вами, посетить ваше предприятие, узнать вашу финансовую ситуацию и изучить ваш бизнес-план для оценки вашей пригодности для факторинга.

Кредитный лимит может потребоваться. В этом случае вы должны договориться, как он будет действовать.

Обычно, после подписания соглашения, фактор сразу оплачивает до 85 процентов кредита клиента. Оплата, как правило, производится в течение 24 часов. Обычно все сделки проходят через факторинговую компанию.

Проверьте срок уведомления - большинство факторинговых компаний требуют уведомления за три месяца прекращения работы, но некоторые требуют больше времени. В случае несогласия, обсудите срок уведомления.

Факторинг - это комплексное, долгосрочное соглашение. Желательно посоветоваться со своим адвокатом по юридическим и финансовым последствиям факторинга.

Предъявление счета

Вы выставляете счет, который содержит инструкцию по оплате напрямую факторинговой компании, и направляете его клиенту. Копию счета отправляете фактору.
Факторинговая компания платит вам оговоренный процент.
Факторинговая компания составляет отчет клиенту от вашего имени. Она управляет процедурами кредитного контроля, включая связь по телефону с клиентом в случае необходимости.

Оплата счета клиентом

Клиент должен платить 100 процентов по счету, непосредственно факторинговой компании.
Факторинговая компания выплачивает вам остаток счета. Тарифы и проценты будут вычтены из платежа.

Если счета не оплачиваются

Если счета-фактуры не оплачиваются, ответственность за выплату долга будет зависеть от вида соглашения - или регрессивный факторинг или факторинг без права регресса.

::: Преимущества и недостатки факторинга

Существуют многочисленные преимущества дебетового факторинга, но есть и некоторые потенциальные недостатки.

Преимущества

Факторинг представляет собой большой и быстрый толчок для денежного потока. Это может быть очень полезным для бизнеса, которому не хватает оборотных средств. Бизнес, которому задолжали £500,000, может получить £400,000 или больше в течение нескольких дней.

Другие преимущества:

есть много факторинговых компаний, поэтому цены, как правило, конкурентоспособны,
может быть экономически эффективным способом внешнее ведение книги продаж, высвобождая ваше время для управления бизнесом,
он способствует гибкому потоку наличности и финансовому планированию,
некоторые клиенты могут с большим уважением относиться к факторинговой компании и платить быстрее,
вам может быть дана полезная информация о кредитоспособности клиентов, которая поможет вам лучше вести переговоры с вашими поставщиками,
факторинг может оказаться прекрасным стратегическим, а также финансовым ресурсом при планировании роста бизнеса,
вы будете защищены от безнадежных долгов,
наличности поступают, как только выписаны счета-фактуры и доступны для инвестиций и финансирования ваших следующих заказов.

Недостатки

По этому поводу бывает много споров и сомнений. Поэтому, факторинг работает лучше, когда бизнес эффективный и мало дебатов и колебаний.

Другие недостатки:

Сокращение вашей прибыли по каждому заказу.
Сокращение возможности для кредита - долги не будут доступны в качестве обеспечения.
Факторинговая компания может захотеть проверить ваших клиентов и повлиять на то, как вы занимаетесь своим бизнесом.
Это может быть трудно прекратить факторинг, так как вам придется платить все деньги, что они авансировали вам, если клиент еще не заплатил их.
Некоторые клиенты предпочитают работать напрямую с вами.
То, как факторинговая компания общается с вашими клиентами, будет влиять на то, что ваши клиенты думают о вас. Убедитесь, что вы используете авторитетную компанию, которая не принесет ущерб вашей репутации.
Вы должны произвести дополнительный платеж, чтобы снять вашу ответственность за безнадежных должников.

::: Вопросы и ответы по факторингу

Что делает предприятие подходящим для факторинга?

Требования к факторам разнятся, так что нижеперечисленное является рекомендациями, а не жестким перечнем. Вы можете найти достойную факторинговую компанию, даже если следующие критерии не выполнены:

Годовой оборот, по крайней мере, £50,000, но можно рассматривать и новые и малые предприятия.
Конечно, лучше, если есть немного большее, чем просто несколько клиентов.
Нет единственного клиента, чей счет составляет более чем треть оборота.
Клиенты принимают стандартные условия платежа для промышленности.
Клиенты принимают разумный срок кредита.

Что делает компанию непригодной для факторинга?

Государственная торговая компания. Факторинг доступен только для продажи коммерческим клиентам.
Слишком много мелких счетов.
Слишком много споров и запросов.
Бизнес не является прочным, с хорошей репутацией и заслуживающий доверия.
Клиенты делают частичные или поэтапные платежи.

Что такое регрессивный факторинг?

В регрессивном факторинге, факторинговая компания не рискует просроченными ссудами. Иначе говоря, факторинг сможет вернуть свои деньги с вас, если клиент не оплачивает. В факторинговом соглашении указано, через сколько дней после срока платежа, вы должны возвратить аванс.

Возвратите вы аванс или нет, вам все равно придется платить пошлины и проценты. Регрессивный факторинг дешевле, чем факторинг без права регресса, и может иметь меньше требований относительно ваших клиентов и вашей системы. Это объясняется тем, что вы берете на себя риск безнадежного долга.

Что такое факторинг без права регресса?

Факторинг без права регресса - факторинговые операции, в которых фактор оплачивает долговые требования поставщика (за минусом издержек) независимо от оплаты своих долгов покупателям. Фактор берет на себя риски за безнадежные долги. Он принимает определенные риски, типа исчезновения совсем, но это не страхует от медленной оплаты. Из-за этого, факторинг без права, как правило, дороже, чем применение регрессивного факторинга.

Вы не должны возмещать авансовые платежи фактору, но вы должны выплачивать проценты факторинговой компании в период указанный в факторинговом соглашении.

Фактор принимает все ваши права добиваться оплаты от клиента. Это включает в себя право принимать юридические меры.

::: Дисконтирование счетов-фактур

Дисконтирование счета является альтернативным способом привлечения средств из ваших счетов. Однако ваше предприятие сохраняет контроль над управлением вашей книги продаж. Это обеспечивает экономически эффективный способ прибыльным предприятиям для повышения их денежного потока.

Дисконтирование счета доступно только для предприятий, которые продают товары или услуги в кредит для других предприятий. Оно, как правило, доступна только предприятиям с длительной репутацией и годовым оборотом, по меньшей мере, £500,000.

Но это может быть не самая дешевая форма финансирования и может связывать вас долгосрочным контрактом.

Порядок дисконтирования счетов-фактур

Дисконтер сначала проверяет предприятие, ее систему и ее клиентов. Он может согласиться на заранее определенный процент от общей суммы невыплаченных счетов.

Вы будете платить ежемесячно плату за счет дисконтера, а также должны уплатить проценты на чистую сумму вперед. Это - в дополнение к полученным авансам или возмещенным деньгам.

Каждый месяц больше средств ссужается дисконтером или возвращается вами. Это будет зависеть от того, повысилась ли общая сумма задолженности или пошла вниз.

Например, если дисконтер согласен авансировать 80 процентов от общей суммы, и общая стоимость неоплаченных счетов-фактур постоянно меняется, то это же будет с суммой, которую вы получите. Если задолженность уменьшается из месяца в месяц, вы должны погасить 80 процентов падения задолженности. Если задолженность растет от месяца к месяцу, вы получите 80 процентов увеличения.

Особенности дисконтирования счетов-фактур

Вы собираете долги и проводите кредитный контроль.
Ваши клиенты, как правило, не знают о дисконтировании счетов-фактур, хотя иногда это разглашается.
Годовой оборот, как правило, должен быть, по крайней мере, £500,000, хотя все больше малых предприятий принимается. Вообще, дисконтеры сначала анализирует кредитную историю и финансовую историю прибыли вашего бизнеса. У них жесткие требования в отношении качества продаж, бухгалтерской системы и методик.
Дисконтер будет регулярно проверять, и видеть, эффективны ли ваши методы.
Вы можете выбирать регрессивное дисконтирование или без права регресса, определив, кто несет ответственность за окупаемость неоплаченных счетов.

::: Стоимость факторинга и дисконтирования счетов-фактур

Стоимость факторинга, как правило, более разумна. Это - конкурентоспособный бизнес со многими поставщиками.

Конечно, стоимость не должна быть единственным соображением. Качество обслуживания также имеет большое значение.

При подписании любого соглашения необходимо проверить период уведомления - обычно факторинговые компании требуют уведомления за три месяца до конца обслуживания. Однако у некоторых компаний срок уведомления до одного года, что может в конечном итоге быть дорого для вас. Если вы не довольны сроком уведомления, не бойтесь вести переговоры.

Факторинг - это сложная, долгосрочная договоренность и это что может оказать существенное влияние на управление и развитие вашего бизнеса. Поэтому целесообразно проконсультироваться с вашим адвокатом о юридических и финансовых последствиях факторинга.

Затраты возникают двумя путями - проценты и сборы.

Процентная ставка

Типичный диапазон от 1.5 процентов к 3 процентам базовой ставки. Проценты начисляются на ежедневной основе.

Эти курсы примерно эквивалентны курсам банковского овердрафта и могут даже быть лучше.

Управление кредитными сборами

Предусмотрена плата за управление кредиторской задолженностью и администрацию. Сумма будет зависеть от вашего товарооборота, объема ваших счетов и количества ваших клиентов.

Обычно сборы колеблются от 0,75 процента от общего оборота до 2,5 процента от оборота.

За дисконтирование счетов-фактур плата колеблется от 0,2 процента оборота до 0,5 процента от оборота. На сборы меньше, поскольку предусмотрено только финансирование.

Расходы по защите кредита

Они будут взиматься, если применяется факторинг без права, когда фактор несет ответственность за любые безнадежные долги. Эта сумма во многом будет зависеть от факторов, в оценке уровня риска.

Как правило, сборы колеблются от 0,5 процента от общего товарооборота до 2 процентов от оборота.

::: Экспортный факторинг

Экспортный факторинг - кредитование клиентов-экспортеров со стороны факторинговых компаний под будущую выручку от экспорта при одновременном предоставлении клиенту гарантии от валютного и кредитного рисков.

Некоторые факторинговые компании предлагают услуги для финансирования международных продаж. Они, как правило, работают с партнером за границей, отвечают за сбор платежей в стране, в которую вы экспортируете. Услуги местного агента позволят предотвратить любые проблемы, которые могут возникнуть из-за различий в законах, обычаях и языке.

Что касается лимита кредита и процесса, нет материальной разницы между местным и международным факторингом и дисконтированием счетов-фактур.

Некоторые факторы, предложит вам выбор оплаты в стерлингах или в другой валюте. Вы должны тщательно оценивать, что вам выгоднее. Если клиент настаивает на оплате счета в валюте страны, необходимо рассмотреть защиту от колебаний валютных курсов. Факторы могут утвердить более низкий уровень оплаты экспортных счетов, чем в местах продаж.

Требования для экспортного факторинга

Вам, как правило, необходимо иметь годовой оборот, по меньшей мере, £100,000. Сюда могут включаться продажи на внутреннем рынке.
Компании, базирующиеся в Европейском союзе (ЕС) могут также взыскивать долги других стран ЕС, если объем продаж в этой стране сравнительно невелик.
За пределами ЕС потребуется высокий уровень продаж в одной стране. В США, как правило, необходим годовой оборот £500,000.

Особенности экспортного факторинга

Вы можете выбрать счет в одной валюте, а выплаты в другой. Многие клиенты предпочитают счета в своей собственной валюте.
Вы можете быть защищены от колебаний валютных курсов.
Стоимость экспортного факторинга, как правило, несколько выше, чем стоимость внутреннего факторинга, но меньше, чем затраты на финансирование экспорта.
Можно минимизировать риск безнадежных долгов путем приобретения кредитной защиты. Большинство факторов настаивают на этом.

Как выбрать факторинговую компанию

Есть много факторинговых компаний, из которых можно выбирать. Некоторые из них являются филиалами крупных банков и финансовых учреждений, другие являются независимыми.

Вы должны иметь возможность сделать осознанный выбор, поэтому стоит познакомиться более чем с одним фактором до принятия решения.

Финансовая Ассоциация ABFA (Asset Based Finance Association) предоставляет перечень факторов, а также подробную информацию о своих требованиях к товарообороту и услугах, которые они предлагают.

Есть ряд факторинговых брокеров, которые будут вести переговоры от вашего имени. Они не могут взимать плату, но они будут получать комиссию от факторинговой компании.

Вопросы, которые необходимо задавать

Какой рекорд фактора в инкассировании долгов по быстроте и эффективности?
Как точно действует факторинговая компания?
Какие детали процедур, и устраивают ли они вас?
Как фактор разрешает споры и обрабатывает запросы?
Поскольку фактор станет "посвященным лицом" и будет в частом контакте с вами и вашим штатом, сможете ли вы общаться с глазу-на-глаз по проблемам, которые являются основными для вашего бизнеса?
У вас есть хорошие первоначальные отношения?
Имеет ли факторинговая компания опыт в вашей отрасли?
Как фактор может общаться со своими клиентами?
Можете ли вы быть уверены, что факторинговая компания не отдалит ваших клиентов от вас, и вы не потеряете свой с трудом настроенный бизнес?
Что произойдет, если клиент выходит за лимит кредита?
Что произойдет, если вы захотите прекратить соглашение?
Какой срок уведомления вам должны дать?

Последний момент часто упускается, а может быть важным.

Редактор раздела ( Г-жа Светлана Овершина )