Мобилизация капиталов с помощью продажи акций

Имеется два основных покупателя акций малых и средних компаний:

1. Венчурные капиталисты (Venture Capitalists) - предприниматели / финансисты, идущие на осознанный риск с целью получения высоких доходов, инвестирующих в новые предприятия.
2. "Бизнес - ангелы" (Business Angels) - очень богатые индивидуумы, инвестирующие в одиночку или маленькими группами, согласно своим профессиональным навыкам и опыту.

Оба покупателя акций изначально готовы на вложение капиталов на срок не менее 10 и до 25 лет. Как не странно, но элемент контроля, приходящий с покупкой значительной части доли бизнеса, не является главным. Беспроцентное вложение капитала затем окупается во много раз выплачиваемыми дивидендами. Так предполагается. В жизни же, всё несколько сложнее, так как рост и прибыли разные для каждого бизнеса. Отсюда и считается, что инвестиции в акции - рисковые операции с капиталом.

Венчурные капиталисты и "бизнес - ангелы" смотрятся как делающие одно и тоже дело, но они подходят исключительно для определённых ситуаций.

Венчурный капитал

Венчурный капитал чаще всего называют как "частное финансирование а акции". В отличии от "бизнес - ангелов" венчурные капиталисты ищут прогрессивные и быстро растущие компании, с перспективой реорганизации в открытые акционерные общества с последующим обращением их акций на биржах. Такие компании требуют больших капиталов и венчурные капиталисты готовы к этому. Типичный бизнес для них, когда:

1. минимальная сумма инвестиций 2 миллиона фунтов английских стерлингов, хотя региональные (небольшие) объединения могут начать инвестиции с 50 тысяч фунтов английских стерлингов
2. компании имеют амбиционные бизнес - планы
3. продукция или сервис компаний имеют уникальность или особый пункт
4. возможны большие доходы, требующие на сегодня больших инвестиций, желательно на срок 5 лет
5. руководство компании осуществляется квалифицированными специалистами, так как сами венчурные капиталисты не хотят быть вовлечены в повседневную работу, но готовы помочь стратегически
6. компания имеет подтверждённый рекорд и поэтому совсем новый бизнес нежелателен для них

Преимущества работы с венчурными капиталистами, включают:

1. Незамедлительное инвестирование огромных сумм.
2. Экспертиза с построением бизнеса.
3. Ваша работа будет вознаграждена объёмным пакетом акций на Ваше имя, бенефисами компании.
4. Другие финансовые организации не откажут Вам ни в чём.

Негативное:

1. Нахождение и переговоры могут занять длительное время.
2. Необходим профессиональный бизнес - план.
3. Потребуется уплатить сборы за оформление пакета документации, хотя гарантии договора нет.

На сегодня действует десяток ассоциаций венчурных капиталистов. Наиболее крупные:

1. Британская ассоциация венчурного капитала (British Venture Capital Association (BVCA)) - помогает с нахождением венчурных капиталистов компаниям. Вэб - сайт: The British Private Equity and Venture Capital Association.
2. Европейская ассоциация (European Private Equity and Venture Capital Association) предоставляет информацию о возможностях для инвесторов, предпринимателей и всех желающих.

Бизнес - ангелы

Так как это частные инвесторы и чаще всего профессионалы в своём бизнесе, то они ищут знакомый им бизнес, в который желают вложить не только деньги, но и экспертизу, опыт, контакты. Идеал для них:

1. Инвестиция от 10 и до 250 тысяч фунтов английских стерлингов.
2. Высокую прибыль.
3. Бизнес, показавший быстрый рост на первых этапах.
4. Бизнес, работающий в секторе, который они знают.

Как только все требования совпадают, то они принимают решение быстро. Проблема в том, что найти их трудно. Они работают только по своему району, который отлично знают. Обратитесь в Британскую ассоциацию бизнес - ангелов. Вэб - адрес: British Business Angels Association. Советуем обратиться, хотя это займёт до 5 месяцев.

Государственное участие и заполнение промежутка

Некоторые бизнесы нуждаются в больших инвестициях, намного больших, чем могут предоставить "бизнес - ангелы", но недостаточные, чтобы привлечь венчурный капитал. Этот промежуток заполнен государством, который с 2005 года имеет программу Предпринимательского фонда капиталов (Enterprise Capital Funds), ежегодно финансируемого суммой в 200 миллионов фунтов английских стерлингов. Маленькие и средние бизнесы, имеющие хорошие перспективы роста, могут ходатайствовать на получение до 2 миллионов фунтов английских стерлингов. Вэб - адрес: Department for Business, Enterprise & Regulatory Reform.

Вторая программа действует, как единая, для всей Европы. Создан Европейский инвестиционный фонд, предоставляющий 50% покрытия инвестиций (по инвестициям до 500 тысяч фунтов английских стерлингов), если другие 50% покрыты частными инвесторами. Согласно решения Европейского Союза созданы Региональные фонды венчурного капитала и они проводят программу в действие.